Trois raisons d’investir dans un ETF de défense européenne
Communication marketing
Trois raisons d'envisager un ETF défense européenne
Des chocs géopolitiques majeurs, tels que l'invasion de l'Ukraine par la Russie et le changement radical de la politique étrangère des États-Unis par le président Donald Trump, ont remodelé le système mondial.
Ces changements ont incité les États européens à repenser leurs priorités et à ne plus considérer les États-Unis comme un partenaire de sécurité fiable. En conséquence, des investissements considérables devraient être consacrés à des solutions défensives européennes.
Bien que cette nouvelle réalité soit définie par un contexte de risques, elle pourrait également présenter des opportunités pour les investisseurs.
Au début de l’année 2025, la performance du marché actions européennes2 a inversé une tendance, pourtant historique, selon laquelle ces actions étaient dépassées par les actions américaines. Au premier trimestre, sur le marché européen des ETF UCITS, les investisseurs ont repositionné leurs portefeuilles sur l'Europe avec + 26,7 Mds€2 contre 9 Mds€2 sur les États-Unis.
De plus, les actions européennes restent relativement bon marché par rapport aux actions américaines, tout en offrant des dividendes plus élevés2.
La diversification3 des actions européennes est également un élément qui les distinguent des actions américaines. A titre d’exemple, l'indice STOXX 600 n'est pas particulièrement exposé à un seul secteur, alors que la technologie représente environ un tiers de l'indice S&P 500 aux États-Unis.4
Nous prenons des mesures décisives en augmentant les dépenses liées à la défense et en réalisant d'importants investissements dans les capacités industrielles européennes de défense. Nous devons acheter plus de produits européens
Trump a bouleversé l'ordre mondial en menaçant de retirer son soutien à l'Organisation du Traité de l'Atlantique Nord (OTAN) à moins que ses membres dépensent davantage pour la défense.
Les États-Unis sont le principal fournisseur de forces armées et d'équipements de l'OTAN. Le soutien américain à la sécurité étant remis en question, les pays européens s'efforcent de devenir plus autonomes dans un contexte de guerre menée par la Russie en Ukraine et de la Chine qui continue d'investir dans ses forces armées.
C’est pourquoi l’Union européenne a dévoilé un programme de défense ambitieux (d'un montant maximal de 800 Mds€5 ) visant à moderniser les forces armées et à réduire sa dépendance aux États-Unis.
L’indice STOXX Europe Total Market Defense Capped6 est conçu pour capter la performance des sociétés classées dans le secteur de l'aérospatiale et de la défense qui génèrent un chiffre d'affaires dans les activités de défense.
L'indice STOXX Europe Total Market Defense Capped Index6 offre un accès à de nombreuses sociétés européennes leaders du secteur de la défense et de l'aérospatiale. Ces entreprises produisent tous types d’équipements : des moteurs d'avion aux drones, en passant par les radars, les véhicules blindés et bien d'autres choses encore.
Grâce à une politique de sécurité plus cohérente, à des mesures de relance budgétaire et au soutien des différents gouvernements européens, les actions européennes du secteur de la défense pourraient offrir aux investisseurs une opportunité générationnelle de croissance potentielle à long terme1.
Amundi a lancé un ETF pour permettre aux investisseurs d'accéder à ce secteur clé :
Amundi STOXX Europe Defense UCITS ETF
Nous sommes une entreprise européenne avec une empreinte mondiale. Avec 272 Mds€ d’encours sous gestion10, nous sommes le premier fournisseur européen d'ETF11.
Notre gamme de plus de 300 ETF offre un large éventail de solutions à prix compétitifs12.
Les ETF permettent d'investir simplement dans un secteur spécifique, comme celui de la défense.
Les ETF sont cotés et négociés en bourse9 en continu comme une action classique. Ils peuvent également permettre aux investisseurs d'atteindre un niveau de diversification2 qu'il serait difficile et coûteux d'atteindre en achetant des actions individuelles.
Vous bénéficiez d’une exposition aux principales sociétés européennes du secteur de la défense via un ETF qui réplique l’indice STOXX Europe Total Market Defense Capped6.
C’est l’ETF Défense européenne le plus compétitif7 du marché des ETF UCITS, avec des frais de gestion de seulement 0,35%8.
ETF
ISIN
Indicateur de risque
Classification SFDR*
Amundi Stoxx Europe Defense UCITS ETF Acc
LU3038520774
5
6
*SFDR: « Sustainable Finance Disclosure Regulation » – 2019/2088/UE. Réglementation de l’Union Européenne qui requiert, entre autres, la classification des produits financiers en fonction de leur intensité ESG. Un fonds est dénommé « Article 8 » s’il promeut des caractéristiques ESG entre autres objectifs financiers, ou « Article 9 » lorsqu’il affiche un objectif d’investissement durable. Tout fonds ne répondant pas aux deux catégories précédentes est un fonds « Article 6 »..
Il est important que les investisseurs potentiels évaluent les risques décrits ci-dessous et dans le Document d'Informations Clés (DIC) et le prospectus du fonds, lesquels sont disponibles sur le site www.amundietf.com.
RISQUE DE PERTE EN CAPITAL – Les ETF sont des instruments de réplication. Leur profil de risque est similaire à celui d’un investissement direct dans l’indice sous-jacent. Les investisseurs sont entièrement exposés au risque de perte en capital, et ils peuvent ne pas récupérer le montant initialement investi.
RISQUE LIE AU SOUS-JACENT – L’indice sous-jacent d’un ETF peut être complexe et volatil. Par exemple, les ETF exposés aux Marchés Emergents comportent un risque de perte potentielle plus élevé que ceux qui investissent dans les Marchés Développés, car ils sont exposés à de nombreux risques imprévisibles inhérents à ces marchés.
RISQUE DE RÉPLICATION – Les objectifs du fonds peuvent ne pas être atteints si des événements inattendus surviennent sur les marchés sous-jacents et ont un impact sur le calcul de l’indice et la réplication opérationnelle du fonds.
RISQUE DE CONTREPARTIE – Les investisseurs sont exposés aux risques découlant de l’utilisation d’un swap de gré à gré (« Over-the-counter » OTC) ou du prêt de titres avec la (les) contrepartie(s) respective(s). Les contreparties sont des établissements de crédit dont les noms se trouvent sur le site du fonds amundietf.com. Conformément à la réglementation OPCVM, l'exposition à la contrepartie ne peut pas dépasser 10% des actifs totaux du fonds.
RISQUE DE CHANGE – Un ETF peut être exposé au risque de change s’il est libellé dans une devise différente de celle des composantes de l’indice sous-jacent qu’il réplique. Les fluctuations des taux de change peuvent donc avoir un impact positif ou négatif sur les performances.
RISQUE DE LIQUIDITÉ – Il existe un risque lié aux marchés auxquels l’ETF est exposé. Le prix et la valeur des investissements sont liés au risque de liquidité des composantes de l’indice sous-jacent. Les investissements peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse. De plus, sur le marché secondaire, la liquidité est fournie par des teneurs de marché opérant sur les bourses où les ETF sont cotés. En bourse, la liquidité peut être limitée du fait d'une suspension du marché sous-jacent représenté par l'indice sous-jacent répliqué par l'ETF, d'une erreur des systèmes de l'une des bourses concernées ou d'autres teneurs de marché, ou d'une situation de marché ou d'un événement exceptionnel(le).
RISQUE DE VOLATILITÉ – L'ETF est exposé aux variations de la volatilité des marchés principaux représentés dans l’indice sous-jacent. La valeur d’un ETF peut évoluer de manière rapide et imprévisible et peut connaître de fortes fluctuations, à la hausse comme à la baisse.
RISQUE DE CONCENTRATION – Les ETF thématiques sélectionnent des actions ou obligations pour leur portefeuille au sein de leur indice de référence initial. Lorsque les règles de sélection sont étendues, le portefeuille peut être plus concentré et le risque réparti sur un nombre de titres inférieur à celui de l'indice de référence initial.
1 Investir implique des risques. Pour plus d’information, veuillez vous référer à la section Risques à la fin du document.
2 Source : Amundi, Morningstar, à fin mars 2025. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures.
3 La diversification n’offre aucune garantie de performance et ne protège pas contre une perte éventuelle.
4 Source : Stoxx, S&P Global. Données au 28 février 2025. Pour plus d'informations sur la méthodologie de l'indice, veuillez consulter le site web du fournisseur de l'indice.
5 Source : Commission européenne, au 18 mars 2025.
6 Source : Stoxx. Données au 28 février 2025. Pour plus d'informations sur la méthodologie de l'indice, veuillez consulter le site web du fournisseur de l'indice www.stoxx.com.7 Source : Amundi - Avril 2025, Amundi Stoxx Europe Defense UCITS ETF est l'ETF le moins cher sur cette exposition spécifique (Défense européenne) au sein du marché des ETF européens UCITS. Ces informations sont données à titre indicatif et peuvent être modifiées sans préavis.
8 Les frais de gestion désignent les frais de gestion et les autres frais administratifs ou d'exploitation du fonds. Pour plus d'informations sur tous les coûts supportés par le fonds, veuillez vous référer à son document d'informations clés (DIC). Des frais de transaction et des commissions peuvent être appliqués lors de la négociation d'un ETF.
9 Ils peuvent être achetés ou vendus pendant les horaires d’ouverture de la bourse via un intermédiaire financier.
10 Source : Amundi, ETC inclus, mars 2025.
11 Source : ETFGI, mars 2025, au sein du marché européen des ETF, Amundi est le 1er fournisseur basé en Europe.
12 Les frais courants moyens de la gamme d’ETF d’Amundi sont inférieurs au marché européen : 19 bps vs 22 bps, source ETFGI, à fin mars 2025.
Les informations de ce document ne sont pas destinées à être distribuées et ne constituent pas une offre de vente ni une sollicitation d’offre d’achat de titres ou de services aux États- Unis, ou dans l’un de ses territoires ou possessions soumis à sa juridiction, à destination ou au profit de tout ressortissant américain « US person » (tel que défini dans le prospectus des Fonds ou dans les mentions légales des sites www.amundi.com et www.amundietf.com).
Les Fonds n’ont pas été enregistrés aux États-Unis en vertu de l’Investment Company Act de 1940 et les parts/actions des Fonds ne sont pas enregistrées aux États-Unis en vertu du Securities Act de 1933.
Ce matériel reflète les vues et opinions des auteurs individuels à cette date et ne constitue en aucun cas la position officielle ou des conseils de quelque nature que ce soit de ces auteurs ou d'Amundi Asset Management ou de l’une quelconque de ses filiales et n'engage donc pas la responsabilité d'Amundi Asset Management ou de l’une quelconque de ses filiales ni de l'un de ses dirigeants ou employés.
Cette recherche ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat d'un quelconque titre dans toute juridiction où une telle offre ou sollicitation serait illégale. Il est explicitement indiqué que ce document n'a pas été préparé en référence aux exigences réglementaires qui visent à promouvoir une analyse financière indépendante. Il ne constitue pas une recommandation personnelle et ne prend pas en compte les objectifs d'investissement particuliers, les situations financières ou les besoins des clients individuels.
Ni Amundi Asset Management ni aucune quelconque de ses filiales n'acceptent de responsabilité, directe ou indirecte, pouvant résulter de l'utilisation des informations contenues dans ce document ou de toute décision prise sur la base de ces informations. Les clients doivent analyser si les conseils ou les recommandations contenus dans cette recherche sont adaptés à leur situation particulière et, le cas échéant, demander l'avis d'un professionnel, y compris un conseil fiscal.
Nos vendeurs, spécialistes et autres professionnels peuvent éventuellement fournir des commentaires oraux ou écrits sur le marché ou des stratégies de trading, à nos clients et tables de négociation, qui reflèteraient des opinions contraires à celles exprimées dans cette recherche. Notre département de gestion d'actifs, nos principales tables de négociation, ainsi que nos équipes de gestion peuvent prendre des décisions d'investissement potentiellement incompatibles avec les recommandations ou les opinions exprimées dans cette étude.
Ce document est de nature commerciale. Les fonds décrits dans le présent document (les « fonds ») peuvent ne pas être disponibles pour tous les investisseurs ni être autorisés à la commercialisation auprès des autorités compétentes de certains pays. Il est de la responsabilité de chaque ’investisseur de s’assurer qu’il est autorisé à souscrire à ou investir dans ce produit. Il est recommandé aux investisseurs de consulter des conseillers financiers, fiscaux, comptables et juridiques indépendants avant d’investir dans ce produit.
Les informations contenues dans le présent document sont des informations promotionnelles et non contractuelles qui ne doivent pas être considérées comme un conseil en investissement ou une recommandation d’investissement, une sollicitation d’investissement, d’offre ou d’achat de la part d’Amundi Asset Management (« Amundi ») ou de l’une quelconque de ses filiales.Les Fonds sont les ETF UCITS d'Amundi et Amundi ETF désigne l’activité ETF d’Amundi.
Les ETF UCITS d’Amundi sont des fonds indiciels gérés passivement. Les Fonds sont des fonds ouverts de droit français, luxembourgeois , agréés respectivement par l’Autorité des Marchés Financiers en France, la Commission de Surveillance du Secteur Financier au Luxembourg, et autorisés à commercialiser leurs parts ou actions dans différents pays européens de l’UE (les « Pays de Commercialisation ») en vertu de l’article 93 de la Directive 2009/65/CE. Les Fonds peuvent être des compartiments des fonds à compartiments suivants :
- Amundi Index Solutions, SICAV de droit luxembourgeois, RCS B206810, située au 5, allée Scheffer, L-2520, et gérée par Amundi Luxembourg S.A.
- Multi Units France, SICAV de droit français, RCS 441 298 163, située au 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris, France, gérée par Amundi Asset Management située au 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris
- Multi Units Luxembourg, RCS B115129, une SICAV de droit luxembourgeois située au 9, Rue de Bitbourg, L-1273 Luxembourg, gérée par Amundi Luxembourg S.A. située au 5 allée Scheffer, L-2520 Luxembourg.
Avant toute souscription, l’investisseur potentiel est tenu de lire les documents d’offre des Fonds (DIC et prospectus). La version française du prospectus des ETF UCITS domiciliés en France, la version anglaise du prospectus des ETF UCITS domiciliés au Luxembourg, ainsi que les DIC dans la langue des Pays de Commercialisation, sont disponibles gratuitement sur les sites www.amundi.com et www.amundietf.com. Ils sont également disponibles auprès du siège d'Amundi Luxembourg S.A. (en tant que société de gestion d'Amundi Index Solutions et Multi Units Luxembourg), ou au siège d'Amundi Asset Management (en tant que société de gestion de Multi Units France). Pour plus d'informations sur les bourses où l'ETF est coté, veuillez vous référer à la page web du fonds sur amundietf.com.
Tout investissement dans un Fonds comporte des risques importants (pour en savoir plus sur les risques, voir le DIC et le prospectus). Les performances passées ne préjugent en rien des performances futures. Le rendement de l’investissement et la valeur principale d’un investissement dans les Fonds ou autre produit d’investissement peuvent fluctuer à la hausse comme à la baisse et entraîner la perte du capital investi à l’origine. Il est recommandé aux investisseurs de demander conseil auprès d’un professionnel avant toute décision d’investissement afin de déterminer les risques associés à l’investissement et son caractère approprié.
Il appartient à l’investisseur de s’assurer de la conformité de son investissement avec la législation applicable dont il dépend, et de vérifier que celui-ci est adapté à ses objectifs d’investissement et à sa situation patrimoniale (notamment du point de vue fiscal). Veuillez noter que la société de gestion est susceptible de renoncer aux dispositions prises pour la commercialisation des parts/actions du Fonds dans un État Membre de l’UE ou du Royaume-Uni pour lequel elle a fait une notification.
Un résumé des informations sur les droits des investisseurs et les mécanismes de recours collectif est disponible en français sur la page réglementaire à l’adresse suivante https://www.amundi.fr/fr_part/documentation-reglementaire-1 pour les ETF Amundi.
Le présent document n’a pas été revu, validé ni approuvé par une autorité financière.
Le présent document n’est pas destiné et ne saurait être considéré comme fiable par les personnes n’appartenant pas à ces catégories dans les juridictions mentionnées ci-dessous. Dans les juridictions autres que le Luxembourg, le présent document est exclusivement réservé aux clients professionnels et aux intermédiaires auxquels il est destiné. Il ne saurait être distribué au public ou à d’autres tierces parties et l’utilisation des informations fournies par une personne autre que le destinataire est interdite.
Le présent document s’appuie sur des sources jugées fiables, au moment de la publication, par Amundi et/ou l’une quelconque de ses filiales. Les données, opinions et analyses sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Amundi et/ou l’une quelconque de ses filiales déclinent toute responsabilité, directe ou indirecte, pouvant découler de l’utilisation des informations contenues dans le présent document. Amundi et/ou l’une quelconque de ses filiales ne sauraient en aucun cas être tenus responsables d’une décision prise ou d’un investissement effectué sur la base des informations contenues dans le présent document.
La composition actualisée du portefeuille d’investissement du produit est disponible sur www.amundietf.com. Les parts d'un ETF UCITS spécifique gérées par un gestionnaire d'actifs et achetées sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être revendues directement au gestionnaire d'actifs lui-même. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts sur un marché secondaire à l'aide d'un intermédiaire (par exemple, un courtier), ce qui peut entraîner des frais. Les investisseurs peuvent en outre payer un montant supérieur à la valeur liquidative en vigueur lors de l'achat de parts et percevoir un montant inférieur à la valeur liquidative en vigueur lors de leur revente.
Les indices et marques déposées y afférentes utilisées dans ce document sont la propriété intellectuelle des fournisseurs d’indices et/ou de leurs concédants de licence. Ces indices sont utilisés sous licence octroyée par les fournisseurs des indices. Les Fonds basés sur ces indices ne sont en aucun cas sponsorisés, garantis, distribués ou promus par les fournisseurs des indices et/ou leurs concédants de licence, et ces derniers ne peuvent être tenus pour responsables en la matière. Les indices auxquels il est fait référence dans le présent document (« l’Indice » ou les « indices ») ne sont ni sponsorisés, ni approuvés, ni distribués par Amundi ou l’une quelconque de ses filiales. Ni Amundi, ni aucune de ses filiales n’assumeront une quelconque responsabilité à cet égard.
Informations réputées exactes à la date indiquée plus haut.
Reproduction interdite sans l’autorisation écrite d’Amundi.
Amundi Asset Management
Société par actions Simplifiée, SAS au capital de 1 143 615 555 € et agréée par l’Autorité des Marchés Financiers sous le numéro GP 04000036 en qualité de société de gestion de portefeuille. Siège social : 91-93 boulevard Pasteur, 75015 Paris - France
Adresse postale : 91 boulevard Pasteur, CS 21564, 75730 Paris Cedex 15 - France. Tél. : +33 (0)1 76 33 30 30 - amundi.com - 437 574 452 RCS Paris.
