Les efforts de l’Europe en faveur d'une plus grande sécurité énergétique pourraient débloquer des opportunités d’investissement à long terme. Du fait de la guerre en Ukraine, l’Europe doit repenser totalement la façon dont elle s’approvisionne en énergie.
Fin 2021, l'Europe importait 40% de son gaz naturel et 26% de son pétrole de Russie1. Depuis l'invasion de l’Ukraine par la Russie, les gouvernements européens sont confrontés à un formidable défi : parvenir à se sevrer de ces importations d’énergie. Ce faisant, ils priveront la Russie de plus de 100 milliards de dollars de revenus annuels, des revenus qu’elle utilise à l’heure actuelle pour financer son armée.
L'Europe fait un pas en arrière Au lendemain de l'invasion, les pays européens ont décidé de se rabattre sur les hydrocarbures traditionnels et le nucléaire pour produire l'électricité. Une telle stratégie n’est toutefois pas compatible avec l’objectif de neutralité carbone fixé par l'Accord de Paris*. Par ailleurs, l’énergie nucléaire ne faisant pas l’unanimité, les gouvernements se sont tournés vers des sources renouvelables pour assurer leur sécurité énergétique.
En route vers la carboneutralité Si l’on veut réduire la demande de combustibles fossiles et limiter les émissions de gaz à effet de serre, il convient de se focaliser en premier lieu sur les secteurs de l'énergie et des transports. En produisant davantage de voitures et de camions électriques, et en équipant les logements et les bureaux de pompes à chaleur et de panneaux solaires plutôt que de chaudières à gaz ou électriques, il est peut-être encore envisageable d’atteindre l'objectif de zéro émission nette d'ici 2050. La guerre que mène la Russie pourrait se prolonger jusqu'en 2023, mais la menace qui plane sur l'approvisionnement en pétrole et en gaz est une excellente occasion d'investir dans des sources d'énergie alternatives (plus efficaces), dans l'électrification à faible taux d'émission et dans les nouvelles technologies de batteries. En France, par exemple, le président Emmanuel Macron s’est engagé à muscler les capacités de production solaires et éoliennes offshore pour les porter respectivement à 100 GW et 40 GW d’ici à 2050. Au Royaume-Uni, les sources d’énergies renouvelables ont représenté 45,5% de la production d'électricité au premier trimestre 2022 et la capacité s’est accrue de 9,3%2 Le gouvernement britannique investit par ailleurs 12 milliards de livres sterling pour créer 250 000 « emplois verts », quadrupler les capacités éoliennes en mer, augmenter la production d'hydrogène à faible teneur en carbone et devenir un leader mondial du captage et du stockage du carbone3. Selon certains scientifiques, les nouvelles technologies énergétiques pourraient représenter une opportunité d'investissement de 37 000 milliards de dollars en cas d’adoption dans toute l'Europe.
Sécuriser l’énergie Pour assurer sa sécurité et son autosuffisance face aux défis économiques mondiaux, l'Europe doit préserver ses propres chaînes de valeur et faire en sorte de réduire drastiquement sa dépendance aux importations de combustibles fossiles. Elle peut y parvenir en se focalisant en priorité sur les secteurs de l'énergie et des technologies et en les rendant plus attrayants aux yeux des investisseurs. Les entreprises qui mettent l’accent sur la production d'énergies alternatives, l'efficacité énergétique et les nouvelles technologies de batteries disposeront ainsi des fonds dont elles ont besoin pour poursuivre leur transition vers la neutralité carbone « Net Zero ».
En produisant davantage de voitures et de camions électriques, il est peut-être encore envisageable d’atteindre l'objectif de neutralité carbone d'ici 2050.
L’avenir L’optimisation de l’utilisation de l’énergie en vue d’une efficacité accrue passe également par des domaines tels que les systèmes énergétiques décentralisés, l'hydrogène vert et les piles à combustible. C’est grâce aux entreprises spécialisées dans ces domaines que la transition vers l’électrification pourra s’opérer plus efficacement. En parallèle, le perfectionnement de la chaîne de valeur des batteries dynamisera le marché des véhicules électriques tout en réduisant notre dépendance à l'égard des combustibles fossiles. Il faut pour cela que les entreprises s'engagent à réduire le coût de production du lithium (et donc le prix des véhicules électriques) et à mettre à disposition des systèmes nouvelle génération de stockage d’énergie. En orientant les capitaux vers les entreprises qui pilotent la transition vers une énergie plus propre et plus durable, nous pourrons tous profiter des opportunités qu'elles créeront.
Quelles conséquences pour vos investissements ? Il peut s'avérer difficile d’exploiter un thème d’investissement aussi vaste en sélectionnant telle ou telle entreprise, voire au travers d'une approche sectorielle classique. Le Lyxor MSCI New Energy ESG-Filtered (DR) UCITS ETF4 investit dans un éventail de sociétés qui opèrent à l'avant-garde de la révolution énergétique, offrant ainsi aux investisseurs une exposition à faible coût, facilement accessible et sur le thème des énergies nouvelles5. L'indice de référence de l'ETF vise à représenter, à la hausse comme à la baisse, la performance des actions dans des secteurs tels que les énergies alternatives, l'efficacité énergétique, les batteries et les technologies de réseaux intelligents, à savoir les domaines prioritaires dans lesquels les émissions de CO2 doivent impérativement être réduites pour atteindre la neutralité carbone d'ici 20506.
VEUILLEZ NOTER QUE VOUS VOUS EXPOSEZ À UN RISQUE DE PERTE EN CAPITAL. VOTRE CAPITAL EST ENTIÈREMENT À RISQUE ET IL SE PEUT QUE VOUS NE RÉCUPÉRIEZ PAS LE MONTANT INITIALEMENT INVESTI.
*L’Accord de Paris est un traité international juridiquement contraignant sur les changements climatiques. Il a été adopté par 196 Parties lors de la COP 21 à Paris, le 12 décembre 2015 et est entré en vigueur le 4 novembre 2016. Son objectif est de limiter le réchauffement climatique à un niveau bien inférieur à 2, de préférence à 1,5 degré Celsius, par rapport au niveau préindustriel (Source : United Nations Climate Change).
1 Source : Forum économique mondial 2 Source : Gouvernement du Royaume-Uni 3 Source : Imperial College London 4 Lyxor MSCI New Energy ESG Filtered (DR) UCITS ETF, compartiment de Multi Units France, SICAV de droit français enregistrée en France, soumise au contrôle de l’Autorité des marchés financiers (AMF) 5 Lyxor ETF fait partie d’Amundi ETF depuis le 1er janvier 2022. 6 Pour en savoir plus sur la méthodologie de l’indice, veuillez consulter le prospectus et le DICI du fonds concerné.
