L’influence de vos investissements grâce au vote et à l’engagement
Communication Marketing
Le choix de vos investissements peut avoir un impact sur le monde. Pas seulement parce que l’investissement en capital aide les entreprises à atteindre leurs objectifs financiers. Mais aussi parce que vous avez votre mot à dire lorsque vous investissez dans une entreprise et devenez l’un de ses actionnaires, directement ou indirectement1, sur la façon dont cette entreprise est dirigée.
C’est pourquoi il est important de confier votre argent à un gestionnaire d’actifs en phase avec vos valeurs. La façon dont les gestionnaires votent et s’engagent devrait être l’un des critères déterminants avant d’investir votre argent. Les performances des gestionnaires d’actifs dans ces domaines ont fait l’objet d’une analyse minutieuse en raison de l’intérêt croissant des investisseurs et des autorités de régulation pour les questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG).
Le vote fait référence à la façon dont un gestionnaire d’actifs vote les résolutions lors des assemblées générales. Cela signifie que les gestionnaires peuvent potentiellement influencer les politiques des entreprises dans lesquelles ils ont investi.
Le vote peut couvrir une série de questions telles que les fusions et acquisitions et peut également concerner les questions ESG telles que le risque climatique.
L’engagement peut être défini comme le dialogue entre les actionnaires et les entreprises qui ont un objectif ESG clair. Il peut être initié par une entreprise intéressée par le point de vue des investisseurs ou émaner des actionnaires qui font part de leurs préoccupations.
Les thématiques couvertes par l’engagement peuvent inclure les stratégies climat, la diversité et la gouvernance.
La plupart des entreprises organisent une assemblée générale annuelle (AGA) une fois par an. Lors de cette AGA, les actionnaires se prononcent sur des résolutions qui peuvent être soumises par les dirigeants de l’entreprise ou par d’autres actionnaires, qu’il s’agisse des actionnaires individuels, des entreprises, des gestionnaires d’actifs ou des groupes d’influence (ex : Organisations Non Gouvernementales, ..). Les résolutions couvrent un large éventail de sujets, mais les objectifs ESG suscitent depuis peu un intérêt croissant. Les droits des salariés, les émissions de gaz à effet de serre et l’impact des entreprises sur la biodiversité sont quelques-uns des sujets qui peuvent être abordés.
Lors des AGA, les votes de certains gestionnaires d’actifs sur les résolutions peuvent jouer un rôle déterminant pour s’assurer que les entreprises mettent la priorité sur leurs engagements ESG. Quand vous investissez dans un ETF, votre gestionnaire d’actifs vous représente indirectement aux AGA des entreprises qui dans lesquelles l’ETF est investi. Cela pourrait influencer votre choix d’investissement, si vous voulez vous assurer que votre gestionnaire d’actifs s’engage activement auprès des entreprises dans lesquelles le fonds est investi. Il s’agit d’un point plus important que jamais, compte tenu des exigences réglementaires croissantes en matière d’ESG et de l’intérêt croissant des investisseurs pour ces sujets.
Au sein de l’Union européenne, en particulier, l’investissement responsable devient une priorité. Depuis la création d’Amundi en 2010, l’ESG a été au cœur de notre développement. Nous pensons que les gestionnaires d’actifs ont une responsabilité vis-à-vis de la société. Nous croyons également que la prise en compte des facteurs ESG dans les décisions d’investissement participera à créer de la valeur sur le long terme.
Amundi a été classé troisième sur 69 parmi les principaux gestionnaires d’actifs au monde en matière de vote sur les résolutions d’actionnaires concernant les questions environnementales et sociales, selon la dernière étude de ShareAction.
Au cours des trois dernières années, Amundi a montré sa constance dans sa politique de vote en faveur des résolutions ESG2. Cela s’explique par le fait que nous avons toujours considéré l’investissement responsable comme étant au cœur de nos valeurs. Nous souhaitons offrir à long terme des performances financières durables à nos investisseurs et nous pensons que nous ne pouvons le faire qu’en prenant en compte les difficultés auxquelles le monde est confronté. Si nous les ignorons, cela signifie que nous ignorons les risques encourus et dans ce cas le capital de nos investisseurs pourrait à terme perdre de la valeur.
Nous ne nous contentons pas de voter aux résolutions lors des AGA. Nous surveillons également les résultats de nos engagements et en rendons compte. Les détails complets de nos votes peuvent être consultés ici.
Source: rapport ShareAction : Voting Matters 2023
Le vote et l’engagement sont des outils puissants. Il existe en effet de nombreux exemples de changements vérifiables apportés grâce à une politique d’engagement par le biais du vote. En réponse à notre travail récent mené auprès des entreprises, nous avons vu, par exemple, des sociétés de transport maritime fixer des objectifs de zéro émission nette, des entreprises agroalimentaires rendre compte de leurs émissions carbone et des entreprises pétrolières et gazières lier la rémunération de leurs dirigeants à des objectifs climatiques.
Nous continuerons à donner la priorité à l’ESG dans notre politique de vote et d’utiliser les votes de nos actionnaires de façon responsable. Ainsi, nous voulons nous assurer que nous faisons tout notre possible pour apporter des changements positifs sur le plan social et environnemental au nom de nos clients.
Le vote et l’engagement sont des outils puissants. Il existe en effet de nombreux exemples de changements vérifiables apportés grâce à une politique d’engagement.
1 Vous pouvez investir directement dans une entreprise en achetant ses actions ou indirectement via un fonds ou un ETF.2 Voir les rapports de ShareAction « Voting Matters » couvrant 2021, 2022 and 2023 pour les votes d’Amundi.
