Nachgefragt
Nach der Ausschüttung meines Amundi ETFs entspricht dessen Wertentwicklung nicht mehr der des Vergleichsindex. Was hat es damit auf sich?
In der Rubrik „Nachgefragt“ greifen wir Fragen auf, die Sie uns gestellt haben und die von allgemeinem Interesse sein können.Wenn auch Sie eine Frage haben, dann melden Sie sich bitte bei uns unter info_de@amundi.com oder telefonisch unter 0800 111 1928.
Wir danken Ihnen!
Nach der Ausschüttung meines Amundi ETFs entspricht dessen Wertent-wicklung nicht mehr der des Vergleichsindex. Was hat es damit auf sich?
Vielen Dank für diese Frage! Diese erhalten wir fast genauso regelmäßig, wie die Frage, wann ein Anleger einen ausschüttenden Amundi ETF spätestens erwerben muss, um an der Ausschüttung teilhaben zu können. Die Antwort darauf ist schnell gegeben: Erwerben Sie einen Amundi ETF spätestens am Vortag des Ex-Tags, also des Tages, an dem die Ausschüttung „abgeschlagen“ wird, so erhalten Sie die Ausschüttung. Ist dieser Ex-Tag beispielsweise der 10. Dezember, da Amundi ETFs in der Regel im November oder Dezember ausschütten, dann muss Ihre Order spätestens am 9. Dezember ausgeführt worden sein, vorausgesetzt natürlich, dass in diesem Beispiel beides Bankarbeitstage sind. Bitte achten Sie deshalb auch auf eventuell gegebene Kauflimits oder Bedingungen Ihrer Bank oder Ihrem Online-Broker zur Orderannahme. Den konkreten Ausschüttungstermin finden Sie in der Regel rund zwei Wochen vor einer geplanten Ausschüttung auf unserer Website.Was passiert nun am Ausschüttungstag selbst? Der Kurs des entsprechenden ETFs verringert sich um die Höhe der Ausschüttung, denn diese wird am Wertstellungstag auf Ihrem Bankkonto gutgeschrieben. Natürlich abzüglich eventuell anfallender Abgeltungssteuer, Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer. Außerdem können Marktbewegungen Einfluss auf den Kurs Ihres ETFs am Ausschüttungstag haben. Am Ende des Ausschüttungstags kann der Kurs des ETFs also höher, aber auch geringer als die Ausschüttung selbst ausfallen. Wenn Sie nach der Ausschüttung zum Beispiel auf Ihren Amundi DAX UCITS ETF schauen und dessen Wertentwicklung mit dem DAX Performance-Index, der nicht ausschüttet, vergleichen, haben Sie zunächst den Eindruck, dass DAX Index und ETF auseinanderlaufen. Aber bei diesem Vergleich fehlt natürlich ein Detail: nämlich die Ausschüttung. Datenbanken berücksichtigen diese in der Regel automatisch, indem sie in Performance-Charts die Kurse von Wertpapieren unter Einbeziehung von Ausschüttungen darstellen. Sprünge infolge von Ausschüttungen werden somit vermieden. Der Nachteil dieser Rückwärtsbereinigung ist, dass aus den Grafiken keine Kaufkurse der Vergangenheit mehr abzulesen sind. Möchten Sie aber vergangene Kurse ermitteln, müssen Sie auf Kurs-Charts zurückgreifen, die dann aber wiederum Sprünge zu Ausschüttungszeitpunkten aufweisen. Zurückkommend auf die oben gestellte Nachfrage können wir Ihnen sagen, dass Ihr ETF auch nach einer Ausschüttung den Index nahezu Eins-zu-eins abbildet, unter Berücksichtigung der erfolgten Ausschüttung.
